LE COMMERCE DE L’ALIMENTATION ET DE LA RESTAURATION ALIMENTAIRE
L’analyse du tableau des flux de trésorerie, une étape indispensable de l’analyse financière
« Parce qu’il est mal compris, le tableau des flux de trésorerie est souvent négligé. Il n’en demeure pas moins un état financier important. » — Laroche, Marmousez et Dissou (2016, p. 219)
L’ANALYSE ET L’INTERPRÉTATION DU TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
L’analyse et l’interprétation des résultats contenus dans le tableau des flux de trésorerie constitue, en général, une étape cruciale du processus d’analyse financière, car elle fait apparaître la variation de la trésorerie au cours de l’exercice et en explique les causes.
« L’état de la situation financière et l’état du résultat net et autres éléments du résultat global ne révèlent pas toujours de façon évidente la solvabilité et la viabilité à court terme d’une entreprise. Une entreprise peut ainsi présenter un résultat positif (bénéfice), tout en connaissant des problèmes de liquidités. » — Laroche, Marmousez et Dissou (2016, p. 219)
Il a été plusieurs fois démontré, notamment à la suite de récessions économiques mais également avec la crise du Covid-19 que le manque de liquidités est un indicateur clé du risque de faillite des entreprises de restauration alimentaire.
L’importance vitale de la liquidité étant démontré et acceptée
L’objectif premier de l’analyse du tableau des flux de trésorerie est donc de comprendre et d’expliquer la variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période étudiée de façon à complémenter les résultats obtenus grâce à l’analyse de l’état de la situation financière et de l’état du résultat net ainsi que de l’analyse par ratios.
Selon Laroche, Marmousez et Dissou (2016, p. 220-223), il y a 7 tâches à réaliser pour procéder à une analyse efficace et efficiente d’un tableau des flux de trésorerie.
Il faut :
À lire attentivement [1]
Manuel de gestion-réflexion / Christian Latour
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La première version de ce texte a été mise en ligne le 9 juillet 2021.
Notes
[1] L’attention est déterminante dans la façon dont nous exécutons n’importe quelle tâche.
